8. Les bénéfices de Fonds de placement à
risque
· Beaucoup de stratégies de fonds de hedging ont
la capacité de produire des retours positifs
dans les capitaux propres tant naissante que tombant et des marchés des
obligations.
· L'inclusion de fonds de hedging dans un portefeuille
équilibré réduit le risque de portefeuille complet et la
volatilité et augmente des retours.
· La variété énorme de styles
d'investissement de fonds de hedging - plusieurs non corrélés
avec l'un l'autre - fournit aux investisseurs un large choix de
stratégies de fonds de placement à risque de rencontrer leurs
objectifs d'investissement.
· La recherche universitaire prouve que les fonds de
hedging ont des retours plus hauts et baissent en général le
risque que des fonds d'investissements traditionnels.
· Les fonds de placement à risque fournissent une
solution à long terme idéale
d'investissement, éliminant le besoin à correctement
l'entrée de temps et la sortie de marchés.
· L'addition de fonds de hedging à un portefeuille
d'investissement fournit la diversification non
autrement disponible dans le placement traditionnel.
8.1 Styles de Fonds de hedging
La prévisibilité de résultats
futurs montre une corrélation forte avec la
volatilité de chaque stratégie. L'exécution future de
stratégies avec la haute volatilité est beaucoup moins
prévisible que l'exécution future de stratégies
éprouvant bas ou la volatilité
modérée.
8.1.1 Croissance Agressive
Investit dans des actions s'est attendu éprouver
l'accélération dans la croissance de résultat par action.
Généralement haut proportions, bas ou aucun dividende;
les actions de chapeau souvent plus petites et micro que l'on s'attend
éprouver la croissance rapide. Inclut des fonds de
spécialiste de secteur comme la technologie, des opérations de
banque, ou la biotechnologie. Des protections par vente des actions (shorting)
où on s'attend à la déception de bénéfices
ou par des indices de valeur (shorting). A tendance à être
"longtemps influencé". Volatilité Attendue : Haut.
8.1.2 Valeurs Affligées
Achète les capitaux propres, la dette, ou des
revendications commerciales aux escomptes profondes de sociétés
dans ou la faillite d'affrontement ou la réorganisation. Des profits du
manque du marché de compréhension de la vraie valeur des valeurs
profondément escomptées et parce que la majorité
d'investisseurs institutionnels ne peut pas posséder au-dessous des
valeurs de catégorie d'investissement. (Cette pression de vente
crée l'escompte profond) Résultats généralement pas
dépendant de la direction des marchés. Volatilité Attendue
: Bas - Modéré.
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