2.2. Approche Notations Internes (Internal Ratings Based)
Selon cette approche, entrant en vigueur à partir du
1er janvier 2007, la banque utilise ses ratings internes et estime
la probabilité de défaut correspondant à chaque
emprunteur. Les régulateurs fournissent toutes les autres informations
permettant de calculer le niveau de capital réglementaire requis (taux
de recouvrement standard, maturité standard...).
A cet effet, pour générer le niveau du capital
réglementaire sous IRB, les banques appliquent une formule
mathématique à leurs estimations des risques :
Ø La Probabilité de Défaut
(Probability of Default : PD) : la PD est une notion
orientée "emprunteur". Exprimée en pourcentage, elle correspond
à la probabilité qu'une contrepartie soit défaillante sur
un horizon de douze mois.
Ø La Perte en Cas de Défaut (Loss Given
Default : LGD) : la LGD est une notion orientée
"transaction ", les pertes étant généralement
dépendantes des caractéristiques de financement
(caractéristiques de l'emprunteur, caractère subordonné du
crédit, garanties reçues, etc...). Exprimée en
pourcentage, elle correspond au taux de perte constaté en cas de
défaillance.
Ø Exposition Au défaut (Exposure At Default
: EAD) : la EAD correspond à l'exposition en cas de
défaillance. La notion d'exposition englobe les encours bilanciels ainsi
qu'une quote-part des engagements hors bilan.
Le Défaut se manifeste par un impayé
supérieur à 90 jours ou une incapacité de l'emprunteur
à honorer les échéances prévues en nominal,
intérêts, frais annexes (un rééchelonnement des
prêts, un provisionnement constaté sur l'encours, une cessation de
paiement, une liquidation judiciaire).
Selon cette approche, la banque doit évaluer
elle-même la probabilité de défaut (PD)
associée à une catégorie d'emprunteur et se fonder sur les
éléments fournis par les autorités de contrôle pour
l'estimation des autres éléments de risques.
L'approche basée sur la notation interne ou IRB
proposée par le comité de Bâle constitue un
élément important dans le sens où les banques auront une
approche statistique de leurs risques afin d'établir une segmentation de
l'ensemble des risques de crédits en portefeuilles homogènes.
Cette approche a pour fin de faire passer la mesure du capital
réglementaire d'un calcul arithmétique (ratio Cooke)
à un calcul probabiliste (ratio McDonough).
Selon une étude d'impact menée par la commission
bancaire, les exigences en fonds propres relatives seraient inférieures
de 2,5% pour les banques adoptant l'approche Notation Interne Simple et de 5%
pour celles optant pour l'approche Notation Interne Complexe par rapport
à l'utilisation de la méthode standard révisée.
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