5. Les caractéristiques
Clefs de Fonds de hedging
· Les fonds de hedging utilisent une
variété d'instruments financiers pour réduire
le risque, augmentent des retours et réduisent au minimum la
corrélation avec les capitaux propres et des
marchés des obligations. Beaucoup de fonds de hedging sont flexibles
dans leurs options d'investissement (peuvent utiliser la vente
courte, leverage (L'utilisation d'un peu de capitaux de commander une plus
grande quantité de capitaux), les dérivées comme mettent,
appellent, des options, des futurs contrats,...etc.).
· Les fonds de hedging varient énormément
en termes de retours d'investissement, la volatilité et
le risque. Plusieurs, mais pas toutes, des stratégies de fonds de
hedging la tendance à se protéger contre des diminutions aux
marchés étant négociés.
· Beaucoup de fonds de hedging ont la capacité de
livrer des contrats corrélés non du
marché.
· Beaucoup de fonds de hedging ont comme une consistance
objective de retours et la conservation de capital
plutôt que l'ampleur de retours.
· La plupart des fonds de hedging sont
gérés par les professionnels expérimentés
d'investissement qui sont généralement disciplinés et
rapide.
· La pension finance, des dotations, des
sociétés d'assurance, des banques privées
et des hauts individus de valeur nette et les familles investissent dans
des fonds de placement à risque pour réduire
au minimum la volatilité de portefeuille complète et augmenter
des retours.
· La plupart des managers de fonds de hedging sont
fortement spécialisés et négocient seulement dans leur
secteur d'expertise et l'avantage compétitif.
· Avantage de fonds de hedging par lourdement managers de
fonds de hedging d'indemnité rémunération vers primes
d'exécution, attirant ainsi la meilleure intelligence dans l'affaire
d'investissement. De plus, les managers de fonds de hedging font d'habitude
d'investir leur argent propre dans leur fonds.
6. Faits de l'Industrie de Fonds de hedging
· Évalué pour être une industrie de
1000 milliards de US-$ et cultivant à environ 20 % par an avec environ
8350 fonds de hedging à risque actifs.
· Inclut une variété de stratégies
d'investissement, dont certaines l'utilisation démultiplient et des
dérivées tandis que d'autres sont plus conservateurs et emploient
peu ou pas d'accroissement. Beaucoup de stratégies de fonds de hedging
cherchent à réduire le risque du marché
spécifiquement par une vente des actions (shorting) ou à l'aide
des dérivées.
· La plupart des fonds de hedging sont fortement
spécialisés, comptant sur l'expertise spécifique de
l'équipe de gestion ou le manager.
· L'exécution de beaucoup de stratégies de
fonds de placement à risque, des
stratégies de valeur particulièrement relatives, ne dépend
pas de la direction de l'obligation ou des marchés de
capitaux - à la différence des capitaux propres conventionnelle
ou des fonds communs de placement (des organismes de
placements collectifs), qui sont généralement 100 %
exposés pour commercialiser le risque.
· Beaucoup de stratégies de fonds de hedging,
particulièrement des stratégies d'arbitrage, sont limitées
quant à combien de capital ils peuvent avec succès employer avant
que les retours ne diminuent. En conséquence, beaucoup de managers de
fonds de hedging couronnés de succès limitent la somme de capital
qu'ils accepteront.
· Les managers de fonds de hedging sont
généralement fortement professionnels, disciplinés et
diligents.
· Leurs retours au cours d'une période
supportée de temps ont surpassé les capitaux propres standard et
des indices d'obligation avec moins de volatilité et moins de risque de
la perte que des actions.
· Au-delà des moyennes, il y a certains des
interprètes vraiment remarquables.
· Le placement dans des fonds de hedging (protection) a
tendance à être favorisé par des investisseurs
plus sophistiqués, y compris beaucoup tels que la Suisse et d'autres
banques privées, qui ont vécu et comprennent les
conséquences des corrections de marché boursier principales.
· Un nombre croissant de dotations et des fonds de
pension alloue des actifs aux fonds de hedging.
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