1.7.4 Taux d'intérêt sans
risque
Il faut distinguer les deux cas, celui d'un Call et celui d'un
Put.
1.7.5 Volatilité du sous-jacent
La volatilité d'une valeur mesure, sur une
période donnée (l'année en général),
la disposition de ses rentabilités par rapport à la
moyenne de celle-ci. En d'autres termes, plus la
volatilité est forte, plus les cours de la valeur ont « un
comportement imprévisible » et, par conséquent,
plus il est risqué d'y investir de l'argent ; la contrepartie
agréable est l'espérance de
rentabilités élevées.
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