9
Deuxième partie :
10
11 Etude de cas :
12
13 Cas de la société COMMUNIVERS
14 Etude de cas : la
société COMMUNIVER
La société IMM est le distributeur exclusif
(client exclusif) de la société
PROCTER & GAMBLE Maroc.
Le marché de distribution national des produits de L'IMM
est partagé entre elle et trois autres entreprises commissionnaires de
la société :
* IMM : s'occupe de la distribution
moderne ;
* COMMUNIVERS : s'occupe de la distribution
du gros et du détail sur le téritioire
urbain (Tétouan, Mekhnès, Oued Zem, Taza, Safi, Ouarzazate,
Nador, Kenitra, Errachidia) ;
* DISLOG : s'occupe de la distribution du
détail sur le territoire rural ;
* NALDIS : s'occupe de la distribution du
détail sur le territoire rural (el Jadida et Settat).
Fiche signalétique de
COMMUNIVERS
|
Capital social
|
10.500.000 DH
|
|
Chiffre d'affaire
(sous forme de commissions)
|
2005 : 113.587.300
2006 : 102.425.500
|
|
Activité
|
La distribution des produits cosmétiques de l'I MM
|
|
Commissaire aux comptes
|
Deloite & touche
Bd Zektouni Casablanca
|
|
Ancienneté
|
52 ans (elle est crée en 1952)
|
|
Exercice fiscal
|
Du 01/07/N au 30/06/n+1
|
|
Forme juridique
|
Société anonyme à conseil
d'administration
|
|
Siége Social
|
20600 Casa, route de Rabat
Km 10400 Ain Sebaâ
|
|
Principaux actionnaires
|
IMM détient 99% de COMMUNIVERS
|
IMM envisage de céder 100% des actions de COMMUNIVERS
suite à une nouvelle réorganisation géographique de la
distribution de ses produits sur le territoire Marocain.
COMMUNIVERS est le distributeur exclusif de L'I MM, autrement dit
L'I MM est le client unique de COMMUNIVERS.
Le chiffre d'affaire (sous forme de commissions)
représente un pourcentage du chiffre d'affaire de l'I MM.
Mission :
Établir le budget de trésorerie (semestriel) de
2007 de la société COMMUNIVERS.
Présenter tous les budgets utiles à la
compréhension du plan de trésorerie.
Les informations nécessaires pour effectuer cette mission
sont fournies dans les annexes 1 à 6.22(*)
Remarque : tous les montants sont arrondis
au dirham inférieur.
Annexe 1 : Bilan de la société (en
milliers de DH) clos le 30/06/2006
|
ACTIF
|
EXERCICE
|
EX PREC
|
|
A
C
T
I
F
I
M
M
O
B
I
L
I
S
E
|
|
Brut
|
Amort et Prov
|
Net n
|
Net
n-1
|
|
IMMOBILISATION EN NON VALEURS A
-Charges à répartir sur plusieurs exercices
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES B
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
-Terrains
-installations techniques, mat et outillage
-matériel de transport
-Mobilier de bureau et aménagements divers
IMMOBILISATIONS
FINANCIÈRES D
-Prêt immobilisé
-Autres créances financières
-Titres de participation
Total (A+B+C+D)
|
10409
|
9953
|
456
|
1877
|
|
10409
|
9953
|
456
|
1877
|
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
11148
|
2227
|
8921
|
1430
|
|
96
107
6117
1435
115
3274
4
|
62
1084
1081
|
96
45
5033
354
115
3274
4
|
53
35
458
253
627
4
|
|
21557
|
12180
|
9377
|
3307
|
|
A
C
T
I
F
C
I
R
C
|
STOCKS (E)
CRÉANCES DE L'ACTIF CIRCULANT
-Fournisseurs débiteurs avances et acomptes
-Clients et comptes rattachés
-Personnel
-Etat
-Comptes de régularisation Actif
TITRES ET VALEURS DE PLACEMENTS
Total II (E+F+G)
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
19
20080
37
585
2
|
80
|
19
20000
37
585
2
|
8
8988
32
1534
14
|
|
20723
|
80
|
20643
|
10576
|
|
T
R
E
S
|
TRÉSORERIE ACTIF
-Banques, TG et CCP
-Caisses, régies d'avance et accréditifs
Total III
|
|
|
|
|
|
4239
282
|
|
4239
282
|
1145
198
|
|
4521
|
|
4521
|
1343
|
|
Total general (I+II+III)
|
46801
|
12260
|
34541
|
15226
|
Exercice clos le 30/06/2006.
|
Passif
|
Exercice n
|
Ex. précèdent
|
|
F
I
N
A
C
E
P
E
R
M
A
|
CAPITAUX PROPRES (1)
-Capital Social ou personnel
-moins : actionnaires capital souscrit non appelé
- Ecart de réévaluation
- Réserve légale
-Report) nouveau et résultat nets en instance
d'affectation (2)
-Résultat net de l'exercice (2)
TOTAL CAPITAUX PROPRES (A)
CAPITAUX PROPRES ASSIMILÉS (B)
DETTES DE FINANCEMENT (C)
PROVISION DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES
(D)
Total I (A+B+C+D)
|
10500
|
10500
|
|
454
14513
|
412
844
|
|
25467
|
11756
|
|
|
|
|
|
25467
|
11756
|
|
P
A
S
S
I
F
C
|
DETTE DU PASSIF CIRCULANT (E)
-Fournisseurs et comptes rattachés
-Personnel Créditeur
-Organisme Sociaux
-Comptes d'associés Créditeur
-Etat créditeur
*Compte de régularisation Passif
AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (F)
Total II (E+F)
|
9074
|
3470
|
|
2211
853
190
3
5813
4
|
1441
785
161
2
1081
|
|
0
|
0
|
|
|
|
T
R
E
S
P
|
TRESORERIE PASSIF
-Crédits d'escompte et trésorerie
-Banques (solde créditeur)
Total III
|
|
|
|
|
|
|
|
Total général (I+II+II)
|
34541
|
15226
|
Annexe 2 : Eléments pour budget des
ventes
1) Une baisse du chiffre d'affaire de 60% suite à la
rupture du contrat d'un agent ; Il va passer de 101 394 à
40985 ;
2) La répartition mensuelle du chiffre d'affaire devrait
être conforme à celle des années précédentes
est donnée par le tableau des coefficients saisonnier suivantes.
|
janvier
|
0.92
|
avril
|
1.03
|
Juillet
|
0.95
|
Octobre
|
1.10
|
|
février
|
0.96
|
mai
|
1.08
|
Août
|
0.80
|
novembre
|
1.03
|
|
mars
|
0.98
|
juin
|
1.10
|
septembre
|
1.03
|
décembre
|
1.02
|
3) IMM règle COMMUNIVERS en moyenne :
* 25% au comptant ;
* 60% à 30 jours fin du mois ;
* 15% à 60 jours fin du mois.
4) La TVA est de 14%
Annexe 3 : Élément pour un budget des
achats consommés.
1) Les consommations (carburant, pièces..)
représentent 20% des ventes HT.
2) Les fournisseurs des achats consommés sont
réglés de la même façon :
* 40% à 30 jours fin du mois ;
* 60% à 60jours fin du mois.
3) La TVA est de 20%
Annexe 4 : Elément pour un budget des charges
et autres décaissements.
1) les autres charges externes prévisionnelles
semestrielles sont de 7305
(TVA 20%).Ces frais sont réglés 80% au comptant et
20%
à crédit (30jours fin du mois).
2) les charges du personnel seront comme suit :
* 416 (salaires mensuels nets) ;
* Les charges sociales seront de 87.5 ;
3) l'entreprise avait un crédit de TVA de 560
4) L'entreprise décide de s'acquitter des proportions des
dettes suivantes :
* 5% du personnel (en juillet), 100% des associés (en
Août), et 10% des organismes sociaux (novembre), tous les montants sont
payés au comptant.
5) l'entreprise verse des acomptes provisionnels (relatif
à l'IS) de 1270.
6) les frais généraux sont estimés
annuellement à 450.
Budget des ventes
|
Eléments
|
juillet
|
Août
|
octobre
|
septembre
|
novembre
|
décembre
|
|
Chiffre d'affaire
|
341541623(*)
|
3415416
|
3415416
|
3415416
|
3415416
|
3415416
|
|
Coefficients saisonniers
|
0.92
|
0.96
|
0.98
|
1.03
|
1.08
|
1.1
|
|
Chiffre d'affaire corrigé
|
3712408
|
3557725
|
3485118
|
3315397
|
3162422
|
3104923
|
|
TVA 14 %
|
519737
|
498082
|
487917
|
464156
|
442739
|
434689
|
|
Montant TTC
|
4232145
|
4055807
|
3973035
|
3779553
|
3605161
|
3539612
|
|
Comptant 25 %
|
1058036
|
1013952
|
993259
|
944888
|
901290
|
884903
|
|
30 jours 60 %
|
|
2539287
|
2433484
|
2383821
|
2267732
|
2163097
|
|
60 jours 15 %
|
|
|
634822
|
608371
|
595955
|
566933
|
|
Total des encaissements
|
1058036
|
3553239
|
4061565
|
3937080
|
3764977
|
3614933
|
Budget des achats consommés
|
Eléments
|
juillet
|
Août
|
octobre
|
septembre
|
novembre
|
décembre
|
|
Chiffre d'affaire HT corrigé
|
3712408
|
3557725
|
3485118
|
3315397
|
3162422
|
3104923
|
|
Coefficient de consommation
|
0.2
|
0.2
|
0.2
|
0.2
|
0.2
|
0.2
|
|
Consommation HT
|
742482
|
711545
|
697024
|
663079
|
632484
|
620985
|
|
TVA 20%
|
148496
|
142309
|
139405
|
132616
|
126497
|
124197
|
|
30 jours 60%
|
|
89098
|
85385
|
83643
|
79570
|
75898
|
|
60 jours 40%
|
|
|
59399
|
56924
|
55762
|
53046
|
|
Total des décaissements
|
148496
|
231407
|
284189
|
273182
|
261828
|
253141
|
Budget des charges externes
|
Eléments
|
juillet
|
Août
|
octobre
|
septembre
|
novembre
|
décembre
|
|
Charges externes HT
|
608750
|
608750
|
608750
|
608750
|
608750
|
608750
|
|
TVA 20%
|
121750
|
121750
|
121750
|
121750
|
121750
|
121750
|
|
Total TTC
|
730500
|
730500
|
730500
|
730500
|
730500
|
730500
|
|
Comptant 80 %
|
584400
|
584400
|
584400
|
584400
|
584400
|
584400
|
|
30 jours 20%
|
|
146100
|
146100
|
146100
|
146100
|
146100
|
|
Total des décaissements
|
584400
|
730500
|
730500
|
730500
|
730500
|
730500
|
Budget des décaissements
|
Eléments
|
juillet
|
Août
|
octobre
|
septembre
|
novembre
|
décembre
|
|
Achats consommées
|
148496
|
231407
|
284189
|
273182
|
261828
|
253141
|
|
Charges externes
|
584400
|
730500
|
730500
|
730500
|
730500
|
730500
|
|
Salaires nets
|
416000
|
416000
|
416000
|
416000
|
416000
|
416000
|
|
Charges sociales
|
87500
|
87500
|
87500
|
87500
|
87500
|
87500
|
|
TVA décaissée
|
|
187573
|
223858
|
203001
|
188373
|
186442
|
|
IS
|
|
|
127000
|
|
|
127000
|
|
personnel
|
42650
|
|
|
|
|
|
|
Organismes sociaux
|
|
|
|
19000
|
|
|
|
Associés
|
|
3000
|
|
|
|
|
|
Frais généraux
|
37500
|
37500
|
37500
|
37500
|
37500
|
37500
|
|
Total des décaissements
|
1316546
|
1693480
|
1906547
|
1766683
|
1721701
|
1838083
|
Budget de la TVA
|
Eléments
|
Juin
2006
|
juillet
|
Août
|
octobre
|
septembre
|
novembre
|
décembre
|
|
Solde
|
-560000
|
|
|
|
|
|
|
|
TVA collectée
|
|
519737
|
498082
|
487917
|
464156
|
442739
|
434689
|
|
TVA déductible
Sur les charges
|
|
270246
|
264059
|
261155
|
254366
|
248247
|
245947
|
|
TVA déductible
sur les immobilisations
|
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
TVA à décaisser
|
|
- 40263
|
187573
|
223858
|
203001
|
188373
|
186442
|
Budget de trésorerie
|
Eléments
|
Juin
2006
|
juillet
|
Août
|
octobre
|
Sept
|
Novembre
|
Décemb
re
|
|
solde
|
4521000
|
|
|
|
|
|
|
|
Encaissements
|
|
1058036
|
3553239
|
4061565
|
3937080
|
3764977
|
3614933
|
|
Décaissements
|
|
1316546
|
1693480
|
1906547
|
1766683
|
1721701
|
1838083
|
|
Trésorerie finale
|
|
4262490
|
1859759
|
2155018
|
2170397
|
2043276
|
1776850
|
* 22 Ces informations sont
extraites du rapport de consultation présenté par le cabinet
BELKHAYAT FINANCE et du rapport du commissariat aux comptes
présenté par DELOITE & SOUCHE.
* 23 40985000 /12
| 
